ANALISIS MARKET OVERREACTION SAHAM SYARIAH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) TERHADAP CORONAVIRUS DISEASE (COVID 19) OUTBREAK 2020

M, Halim Abduh (0024) ANALISIS MARKET OVERREACTION SAHAM SYARIAH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) TERHADAP CORONAVIRUS DISEASE (COVID 19) OUTBREAK 2020. Diploma thesis, Institut Pesantren KH. Abdul Chalim.

	Text (Cover dan Abstrak) Cover dan Abstrak.pdf - Published Version Download (587kB)
	Text (Bab 1 Pendahuluan) BAB 1 PENDAHULUAN.pdf - Published Version Download (293kB)
	Text (Bab Akhir Penutup dan Kesimpulan) (BAB Akhir penutup dan kesimpulan).pdf - Published Version Download (236kB)
	Text (Daftar Pustaka) DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version Download (332kB)
	Text (Tugas Akhir Full Text) FULL Tugas Akhir .pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan gejala market overreaction setelah pengumuman presiden RI mengenai kasus pertama positif Corona Virus Disease (COVID-19) di Indonesia. Penelitian kuantitatif dengan menggunakan pendekatan event study. populasi dalam penelitian ini adalah 30 saham perusahaan jakarta islamic index (JII). Metode pengambilan sampel penelitian ini dengan metode purposive sampling, dengan kriteria perusahaan yang konsisten terdaftar di Jakarta Islamic index (JII) selama periode desember 2019 - mei 2020. Metode analisis hipotestis menggunakan one sampel t-test atau Wilcoxon one paired t-testserta paired sample t-testdan Wilcoxon paired t-test untuk uji beda hipotestis pada portofolio winner dan loser dengan bantuan program SPSS 26.0 untuk windows.

Hasil pengujian dalam penelitian ini menunjukan terjadinya market overreaction pada periode sesudah pengumuman mendapat hasil yang signifikan hanya pada portofolio loser saat t+3, t+4, dan t+5. Artinya terdapat market overreaction akibat dari pengumuman kasus pertama positif Corona Virus Disease (COVID-19) di Indonesia. Hasil dari pengujian pada perbedaan overreaction portofolio winner dan loser sebelum dan sesudah peristiwa juga hanya pada portofolio winner yang ditandai dengan nilai signifikan pada Average Abnormal Return (AAR). Artinya, terjadi perbedaan dan perubahan nilai average abnormal return pada portofolio winner. Maka penelitian ini juga membuktikan bahwa kinerja portofolio winner baik dibandingkan portofolio loser.

Actions (login required)

View Item